En un país donde el acceso a servicios financieros no es universal en comunidades rurales, y la información que se comparte acerca del sistema bancario no ilustra de manera efectiva los beneficios que tiene, empresas como Credivalores son de inmensa utilidad. Credivalores, fundada por David Seinjet, es una de las compañías financieras no bancarias más importantes del país con más de 22 años de trayectoria en el mercado, y se ha vuelto referente en la provisión de créditos de libre inversión y consumo en Colombia.
Hoy Credivalores está a punto de iniciar un proceso de reorganización empresarial, el cual fue solicitado tras el incumplimiento en el pago de bonos por más de 95 mil millones de pesos colombianos. Sin embargo, el impacto que ha tenido la empresa que durante años estuvo bajo el liderazgo de su fundador, David Seinjet, no es menor. A diciembre de 2022, el 90% de clientes de la entidad pertenecían a los estratos 1, 2 y 3. Es decir, personas de bajos ingresos. La empresa le había dado una oportunidad de crecimiento, ahorro y formalización, a un sector de la población que había sido históricamente ignorado.
Bajo el liderazgo de David Seinjet, Credivalores otorgó $12 billones en créditos a más de 626 grupos poblacionales en Colombia, atendidos por un grupo de asesores de más de 900 personas.
Enfocarse en el sector rural del país y en segmentos del mercado sin acceso a una inclusión financiera oportuna había sido uno de los objetivos de David Seinjet mientras estuvo al mando de Credivalores, quien el 28 de abril de 2023 dio un paso al costado. Jaime Buriticá Leal asumió como gerente general. Poco después, Credivalores anunciaría una capitalización de $55 millones de dólares para fortalecer el patrimonio de la entidad
¿Quiénes son los accionistas controlantes de Credivalores tras la salida de su fundador David Seinjet?
A pesar de que el nombre de David Seinjet se siga relacionando a Credivalores, hoy en día, fondos de capital privados internacionales son dueños de la mayoría de las acciones de la compañía. Nombres de reconocida trayectoria como GDA Luma, liderado por Gabriel de Alba y Gramercy funds Management liderado por Robert Koeninberg y Mohamed El Erian.
GDA Luma Capital Management, L.P., es un fondo basado en Nueva York, con una participación accionaria del 40%. Cabe destacar que GDA Luma es un fondo especializado en proveer soluciones a empresas en reestructuración, y su fundador, Gabriel De Alba, es conocido como un inversor en empresas con dificultades financieras a través de la compra de sus deudas y la consecuente toma de control de la entidad. GDA Luma cuenta con un portafolio diverso de inversiones en sectores como medios y entretenimiento, telecomunicaciones, tecnología, salud, servicios financieros, y productos de consumo, por lo que su inversión en Credivalores no fue una sorpresa. Su principal inversión en Colombia es Frontera Energy, empresa en el sector de hidrocarburos a la que llegó mediante la compra de las deudas de lo que se conocía como Pacific Rubiales.
Además de GDA Luma, Gramercy Funds Management es otro de los principales accionistas de Credivalores, con una participación de alrededor del 22% de la empresa. Gramercy es un fondo enfocado en mercados emergentes, con inversiones en México, Brasil, Colombia, Angola, Perú, y Costa Rica, entre muchos países más. El fondo entró a tener un rol importante en Credivalores desde el 2014, poniendo a disposición a su equipo de expertos en consolidar estructuras corporativas y apoyando a la creación de una operación financiera robusta. Actualmente, Gramercy es liderado por Mohamed A. El-Erian y Robert Koenigsberger, quien fundó el fondo en 1998. El-Erian es un reconocido economista de origen egipcio, que ha estado vinculado a Gramercy desde abril de 2019, donde se ha centrado en temas macroeconómicos globales y sus implicaciones para inversiones de mercado emergentes.
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Acon Investments es el último de los grandes inversionistas en Credivalores, el cual termina siendo dueño de alrededor del 15% de la entidad financiera. Acon Investments tiene experiencia en el mercado colombiano, pues es accionista de la cadena de supermercados Carulla y la farmacéutica Vitalis. El hecho de ser uno de los primeros inversionistas en Credivalores llevó a que los socios de Acon Investments, Alberto Hernández y José Knoell, aportaran a la construcción de lo que fue la compañía cuando estuvo David Seinjet a cargo.
Actualmente, David Seinjet es dueño del 20% de las acciones de Credivalores, una fracción de lo que había sido la década anterior. Esta separación se da más de un año antes del incumplimiento de Credivalores con el pago de bonos por $95.940 millones de pesos en agosto de 2024. Ahora, la empresa enfrenta una reestructuración importante y la necesidad de volver a ganarse la confianza de sus accionistas luego de que el Fondo Nacional de Garantías respondiera por el 70% del incumplimiento en el pago de los bonos emitidos por Credivalores.